10월 28일 월요일 장전뉴스

미 증시, 기술주에 대한 지속적인  쏠림과 금융주 부진으로 혼조 마감 

미 증시는 엔비디아(+0.80%)가 한 때 시가총액 1위를 기록하는 등 반도체 업종이 상승 주도한 가운데 소비자 심리지수가 상향 조정된 데 힘입어 상승폭을 확대. 그러나 달러화 강세 및 국채 금리 상승을 빌미로 매물을 내놓으며 상승 반납하거나 하락 전환. 특히 금융주가 부실대출 급증 우려를 반영하며 하락한 점이 부담. 다만, 대형 기술주는 견고한 모습을 보이며 재차 반등을 보이는 등 등락을 보이다 결국 다우는 하락하고 나스닥은 사상 최고치를 기록하는 등 상승하며 혼조 마감(다우 -0.61%, 나스닥 +0.56%, S&P500 -0.03%, 러셀2000 -0.49%, 필라델피아 반도체 지수 +1.07%)

*변화 요인: 달러 강세, 금리 상승, 그리고 반도체 업종과 금융주

미국 소비자 심리지수가 예비치인 68.9에서 70.5로 상향 조정되는 등 소비 심리가 견고. 주로 내구재 구매 조건이 약간 개선되고 금리가 완화된 데 기인. 여기에 1년 기대 인플레이션이 2.7%로 유지 됐지만 예비치인 2.9%에서는 하향 조정. 대체로 미국 소비가 견고해 경기에 대한 자신감을 높이자 주식시장의 본격적인 상승이 진행

특히 전일 SK 하이닉스가 ‘AI 수요가 좋다’ 라고 언급하자 강세를 보였던 반도체 업종이 오늘은 웨스턴디지털(+4.72%)이 ‘AI로 인해 제품 수요가 좋다’ 라고 언급하자 강세를 보이며 상승 주도. 최근 반도체 업종은 새로운 데이터 보다는 ‘AI 관련 수요가 좋다’ 라는 문구만 나오면 쏠림이 집중되며 상승하는 경향이 많음. 이는 미 대선을 앞두고 개인 투자자 심리 지수가 크게 둔화되는 등 심리 위축이 진행되자 장기적인 투자보다는 단기적인 테마 중심으로  장세가 진행되어 왔기 때문. 이러한 종목 쏠림은 상승/하락 변동성을 키우며  당분간 진행될 것으로 예상. 

한편, 오늘 미 증시의 상승 반납은 달러 강세와 금리 상승이 빌미. 여기에 은행주의 부진도 영향. 금리는 소비자 심리지수 호전과 트럼프 당선을 반영하며 상승. 달러는 지표개선과 유로화와 엔화의 약세로 강세. 유로화는 독일 재무장관이 미국이 무역전쟁을 벌일 경우 강력한 보복이 있을 것이라고 경고하는 등 트럼프 당선 후 무역분쟁 가능성을 제기한 데 따른 것. 2018년 유로존 경제는 무역전쟁 후 급격하게 위축 됐기 때문. 엔화의 경우 27일 중의원 선거와 IMF 고위 관계자가 BOJ는 금리인상은 신중해야 한다고 주장하자 달러 대비 약세

금융주가 크게 하락하며 시장 심리에 부담을 준 점도 특징. 지난 2월 상업용 부동산 문제로 무디스가 신용등급을 정크 등급으로 하향 조정 했던 뉴욕 커뮤니티 뱅크(-8.26%)가 크게 하락한 데 따른 것으로 추정. 이날 실적을 발표한 뉴욕 커뮤니티 뱅크는 당시와 비슷하게 부실 대출이 급증 했다고 발표. 지난 2월에는 상업용 부동산 문제였다면 이번에는 아파트 건물 연체 대출이 6월말 8억달러에서 현재는 15억 달러를 기록한다고 발표. 이에 시장은 과거 지역은행 이슈에 대한 불안을 반영하며 금융주 전반이 부진해 지수에 부담.

특징 종목: 반도체 업종 상승 축소, 금융주 부진

한 때. 시가총액 1위를 기록한 엔비디아(+0.80%), 대만 보다 미국 공장 수율 즉 생산이 더 많다고 발표한 TSMC(+2.78%), EU와의 소송에서 승리한 인텔(+1.52%), 자동차 반도체 관련 업체인 ON 세미컨덕터(+1.67%)등과 AMD(+1.82%), 브로드컴(+0.96%), AI 서버 업체 슈퍼마이크로 컴퓨터(+2.25%)등은 웨스턴디지털(+4.72%)이 부진한 매출에도 AI 관련 클라우드 서비스 제공업체들의 수요가 강력하다고 발표하자 강세. 필라델피아 반도체 지수는 1.07% 상승. 

테슬라(+3.36%)는 전일 급등의 원인 중 일부가 옵션 시장의 영향과 공매도 청산 등에 따른 것이라는 분석이 제기되며 케시우드의 매도 소식에  하락 하기도 했지만 여전히 로보택시, FSD 등에 대한 기대 심리는 여전히 진행되며 매수세 또한 강해 상승세를 유지. 우버(-0.97%)는 전일에 이어 하락 지속. 애플(+0.36%)은 키방크가 3분기 중국 스마트폰 판매 둔화를 이유로 투자의견을 비중 축소로 하향 조정 했지만, 여타 대형 기술주 강세에 힘입어 제한적인 상승. 메타 플렛폼(+0.96%)은 번스타인이 목표주가를 675달러로 상향 조정하자 강세. MS(+0.81%), 알파벳(+1.50%), 아마존(+0.78%)등은 실적 발표 앞두고 매수세가 진행되며 상승. 

뉴욕 커뮤니티 뱅크(-8.26%)는 3억 달러 손실과 아파트 대출 연체가 급증 하는 등 부실 채권이 큰 폭으로 증가 헀다는 소식에 하락. 관련해서 지역은행 이슈가 부각되며 웨스턴 얼라이언스(-2.05%), 이스트웨스트 뱅코프(-2.15%), 코메리카(-1.86%)등 지역은행은 물론 JP모건(-1.19%), BOA(-1.78%), 웰스파고(-1.38%)등 대형 은행들도 동반 하락. 더 나아가 골드만삭스(-2.27%), 모건스탠리(-1.92%)등도 하락. 반면, 디스커버 파이낸셜(+4.04%)인수를 추진중인 케피탈원(+5.23%)은 신용카드와 자동차 대출이 증가하며 예상을 상회한 실적 발표에 힘입어 상승.

머크(-1.79%)는 씨티그룹이 목표주가를 140에서 130달러로 하향 조정하자 하락. 헬스케어 보험 회사인 센테네(+4.22%)는 의료비 증가에도 예상을 상회한 실적과 가이던스 발표로 상승. 이에 엘리번스(+1.49%), 유나이티드헬스(+0.67%)등도 동반 상승. 병원 업체인 HCA 헬스케어(-8.86%)는 부진한 실적과 허리케인 헬렌의 결과가 부정적인 영향을 줬다고 발표하자 하락. 온라인 학습 플랫폼 업체인 코세라(-9.71%)는 학습자들의 완화된 모습을 이유로 올해 전망을 하향 조정하자 하락. 맥도날드(-2.97%)는 대장균 피해 규모가 더 증가했다는 소식에 하락. HOKA, UGG 등 신발 업체인 데커스 아웃도어(+10.57%)는 예상을 큰 폭으로 상회하고 2025년 매출이 12% 증가할 것이라고 발표하자 강세.


한국 증시 관련: 야간 달러/원 환율 1,390원 상회

MSCI 한국 증시 ETF는 0.16%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.09% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 1.07% 상승 했지만 다우 운송지수는 0.17% 상승에 그치고 러셀2000지수는 0.49% 하락. KOSPI 야간선물은 0.17% 상승. 달러/원 환율은 지난 금요일 서울 환시에서 1,380.20원을 기록한 가운데 야간거래에서는 달러 강세 여파로 1,389.20원 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,386.30원을 기록
 
*FICC: 달러, 금리, 미 경제와 대선 이슈로 강세

국제유가는 이스라엘과 이란의 갈등과 휴전 회담 불안 등 중동 지정학적 리스크를 반영하며 상승. 여기에 미 대선에 대한 기대감, 미국 소비 심리지수 개선 등으로 인한 수요 증가 등도 상승 요인 중 하나. 미국 천연가스는 전일 급등을 뒤로하고 소폭 상승을 기록. 유럽 천연가스는 우크라이나 이슈 등으로 3% 넘게 상승. 
 
달러화는 소비자 심리지수가 예비치를 크게 상향 조정한 데 힘입어 여타 환율에 대해 강세. 미국 경제의 견고함을 보여준 데 따른 것으로 추정. 여기에 유로화가 미 대선 후 무역분쟁에 대한 불안을 반영하며 달러 대비 하락. 엔화는 중의원 선거를 앞두고 정책 기조 유지 불안을 반영하며 달러 대비 약세. 역외 위안화를 비롯해 대부분 상품환율과 신흥시장 환율은 달러 대비 약세를 보였고 달러/원 환율은 야간시장에서 1,390원을 상회

국채 금리는 소비자 심리지수가 크게 상향 조정되자 미국 경기에 대한 자신감을 반영하며 상승. 1년 기대 인플레이션이 예비치인 2.9%에서 2.7%로 하향 조정되는 등 물가 안정에도 불구하고 상승이 컸는데 이는 대선에서 트럼프 당선 가능성이 높아진 점을 여전히 반영하고 있기 때문으로 추정. 트럼프 당선과 의회를 장악할 경우 채권 발행이 크게 증가할 가능성이 높기 때문

금은 달러 강세나 금리 상승에도 상승. 중동 불안과 대선 불확실성을 반영하며 안전자산 선호심리가 높아진 데 따른 것으로 추정. 구리 및 비철금속은 혼조세를 보였는데 아연이 LME 시장에서 재고가 여타 품목 중 유일하게 증가하자 2% 넘게 하락. 반면, 알루미늄은 공급 이슈가 여전히 진행돼 하락 시 매수세가 강해 오늘은 상승. 농산물은 대부분 하락. 기관 투자자들이 트럼프의 무역 분쟁 시 인플레이션이 다시 상승할 수 있다며 적극적인 매도세가 실종돼 있지만, 이보다 공급이 크게 증가했다는 점이 부각

10/28 주간 이슈 점검: 슈퍼 위크
(대형 기술주 실적, 이란-이스라엘, 재무부 채권 발행 계획, 고용보고서, 미 대선 등)

*총론: 달러, 금리 되돌림과 종목 변동성 확대
이번주는 M7 종목 중 엔비디아와 테슬라를 제외하고 모두 실적을 발표. 특히 실제 실적이 예상을 큰 폭으로 상회한다면 대선을 앞두고 있는 불안 심리를 완화 시킬 수 있지만, 그렇지 못할 경우 하락 변동성을 키울 수 있어 주목. 더불어 자본지출 규모에 따른 반도체 업종의 변동성도 확대될 수 있어 전반적으로 상승/하락 변동성이 클 수 밖에 없는 상태. 

여기에 미 재무부의 채권 발행 계획 규모가 국채 금리 변동성을 확대 시킬 수 있으며, 대선을 바로 앞두고 있어 달러 강세가 강하게 진행된 점을 감안 되돌림 여부도 주목. 선물 시장에서는 비상업적 매매 즉 투기적 자금은 엔화, 유로화 약세 포지션이 증가했으며 이 영향이 외환시장 변동성을 키웠다는 점도 부각되는 되돌림 가능성이 높다고 평가 

특히 금요일 발표되는 고용보고서에서 허리케인과 파업 등의 영향으로 지난달 발표를 크게 하회할 수 있어 이러한 되돌림 가능성을 높임. 결국 이번 주는 미 재무부의 채권 발행 계획 발표 후 국채 금리가 큰 폭으로 상승하지 않는다면, 달러 약세와 금리 하락 기대가 높아 외환시장과 채권시장은 주식시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대. 

더불어 이란과 이스라엘 불확실성이 주말에 해소 됐다는 평가가 많다는 점도 주식시장에는 긍정적. 그렇기 때문에 이번주 시장은 기업들의 실적 어떻게 나오느냐에 따라 상승 여부가 결정될 수 있지만 상승/하락 변동성 확대에 따른 종목 장세가 지속될 것으로 기대


*실적 시즌: 대형 기술주 실적 내용도 중요하나 자본지출 규모 주목
이번주에는 S&P500 시가총액 기준 40%가 실적을 발표. 모든 시선은 29(화) 알파벳과 30일(수) MS, 메타 31일(목) 애플과 아마존 등 대형 기술주에 쏠려 있음. 이들의 시가총액만 12조 달러를 넘어 S&P500 전체 시가 총액 대비 23%이기에 관련 발표 후 변화가 미 증시의 방향성을 이끌 것으로 전망. 시장은 AI 산업에 대한 대규모 투자에도 수익화 부분에 문제가 있다며 실적에 대해 낙관적이지는 않음. 이러한 시장 전망을 큰 폭으로 상회하지 않는 다면 하락 변동성을 키울 수 있다는 평가가 많아 실제 실적 발표 후 상승/하락 변동성이 확대될 것으로 전망

이런 가운데 시장의 관심은 이들의 실적과 함께 2025년 AI 산업에 대한 자본 지출 규모가 얼마나 증가하는지 여부도 주목. 예상을 크게 상회한 지출 여부가 엔비디아를 비롯한 반도체 업종의 변동성을 키울 수 있기 때문. 여기에 AMD(화), 삼성전자와 인텔(목)의 실적에서 관련 산업의 둔화 여부에도 관심. 결국 대형 기술주의 실적에서 주목할 부분은 실제 실적 여부와 함께 자본지출 규모이며 관련 발표가 대선을 앞두고 있는 현재 불안 심리를 완화 시킬지 또는 더욱 확대 시킬지 결정할 것으로 판단


*이란-이스라엘: 중동 리스크 확대 제한
이스라엘의 이란 군사기지에 대한 공격을 단행. 일부 언론을 통해 이스라엘은 이란에 사전 공격에 대해 경고했고, 이란은 이스라엘의 공격에 대해 보복을 하지 않을 것이라는 내용도 보도. 미국은 이란과 이스라엘에 상호 공격을 중단해야 한다고 발표. 이란은 석유시설 피해 없다고 언급. 시장은 관련 긴장이 완화 되었다고 평가. 이는 국제유가의 하락, 달러 약세, 채권 가격 하락, 그리고 방위업종, 에너지업종 등에도 영향을 줄 수 있어 주목. 


*미 대선: 트럼프 트레이드 제한
24일(토) 기준 여론조사에서 트럼프가 해리스에 0.1%p 차로 역전에 성공. 그런 가운데 최신 3곳의 여론 조사에서는 같은 수치로 나오는 등 결과에 대한 불확실성은 확대. 다만, 펜실베니아를 비롯해 주요 경합지역 7곳 모두 트럼프 우위로 돌아선 모습. 그렇기 때문에 월가는 트럼프 트레이드를 강화했던 것으로 추정. 그러나 많은 시장 참여자들은 이미 많은 부분 반영이 돼 있다는 평가(달러, 금리 등)가 많아 이번 주에는 관련 트레이드는 관망세가 짙을 것으로 판단


*경제지표: 고용 둔화 
이번주에는 미국 3분기 GDP 성장률이 발표되는데 시장은 3.0% 성장을 전망해 경기에 대한 자신감을 높일 것으로 기대. 그렇지만, 주말에 발표되는 고용보고서에서 비농업 고용자수는 지난달 25.4만 건에서 11만 건으로 큰 폭의 둔화를 전망. 다만, 이민의 감소가 공급 감소로 이어져 실업률은 4.1% 유지할 것으로 기대. 그러나 경기와 관련이 크지 않는 정부, 교육및 의료를 제외하면 제로 성장을 전망하는 곳도 있음. 파업과 허리케인 등의 영향이라고 외면 하기에는 고용 둔화가 확대되고 있다는 점을 자극할 것으로 예상. 이는 달러 강세, 금리 상승을 되돌림에 영향을 줄 수 있다는 점에서 주목. 

*주요 지표 및 일정

10/28(월)
중국: 산업이익(일요일)
채권: 미 재무부 분기별 채권 발행 규모, 미 2년물, 5년물 입찰
실적: 포드(F) 등 70개

10/29(화)
미국: JOLTs, 소비자 신뢰지수
실적: 알파벳(GOOG), AMD(AMD), 맥도날드(MCD), 비자(V), 화이자(PFE), 페이팔(PYPL), 쿼보(QRVO), 퍼스트솔라(FSLR)

10/30(수)
미국: 3Q GDP, ADP 민간고용보고서
유로존, 독일: 3Q GDP
영국: 예산안(상속세, 자본이득세 등 변경 사항 포함)
채권: 미 재무부 분기별 채권 발행 세부 계획
실적: MS(MSFT), 메타(META), 일라이릴리(LLY), 엣비(ABBV), 캐터필라(CAT), 스타벅스(SBUX), 코인베이스(COIN), 마이크로스트레티지(MSFR), 로빈후드(HOOD)

10/31(목)
한국: 산업생산, 소매판매
중국: 제조업, 비제조업 PMI
유로존: CPI
미국: 개인소득,지출, PCE 가격지수
은행: BOJ 통화정책회의
실적: 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 인텔(INTC), 마스터카드(MA), 머크(MRK), 코노코필립스(COP), 우버(UBER), 리오토(LI)

11/01(금)
한국: 수출입통계
중국: 차이신 제조업지수
미국: 고용보고서, ISM 제조업지수, 건설지출
실적: 엑손모빌(XOM), 셰브론(CVX)

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005049230

3대 지수 혼조…나스닥 장중 역대 최고 기록 [뉴욕증시 브리핑]

https://n.news.naver.com/article/079/0003952253?sid=104

日자민 연립 여당, 15년 만에 과반 실패…이시바 한달만에 위기

https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3193193

美 대선 ‘역대급 접전’ 중 유세 치열… 당선 확정 늦어질수도 - 천지일보

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015007838?sid=104

이스라엘, 이란 군사 시설 보복 공격…중동 갈등 중대 기로(종합)

https://www.news1.kr/industry/general-industry/5580058

글로벌 해운운임 9주만에 상승…"중동항로 리스크 영향"

https://www.ddaily.co.kr/page/view/2024102712411775780

“기다렸쥬?” 내일(28일) ‘백종원’ 더본코리아 공모주 일반청약 시작

https://n.news.naver.com/article/001/0015007687

미국 소비자심리 6개월 만에 최대…금리인하 영향

https://n.news.naver.com/article/001/0015008585

트럼프 "한국과도 경쟁해야"…법인세 6%p 인하 공약 재확인

https://n.news.naver.com/article/001/0015008994

무디스, 프랑스 신용등급 전망 '안정적→부정적'…"재정 우려"

https://n.news.naver.com/article/001/0015008802

中 9월 공업기업 수익 27.1% 급감…올해 이윤 '마이너스' 전환

https://www.womennews.co.kr/news/articleView.html?idxno=253634

세계가 빠져든 로제 ‘아파트’… 영국 싱글 차트 4위

https://m.entertain.naver.com/article/144/0000997016

로제 ‘아파트’ 일본곡 표절시비···‘너무 비슷한데?’ 찬반논쟁

https://n.news.naver.com/article/123/0002345242?lfrom=cafe

수위 조절하는 이란…"전쟁 원하지 않지만, 적절히 대응할 것"

https://im.newspic.kr/nT3ysAQ

대만 지진5.3 규모→21호태풍경로 초비상

https://im.newspic.kr/WKWo9e2

대한항공·아시아나항공 합병, 이르면 내달 초 EU 최종 승인

https://im.newspic.kr/3UCnzfW

중국, 반도체 핵심 광물 통제 강화…격화하는 공급망 전쟁

https://im.newspic.kr/qbdIwiY

'막판까지 혈투'…최윤범·MBK, 표대결 앞두고 지분 매집 총력전

https://www.newswave.kr/news/articleView.html?idxno=514907&id=news

[단독]에스토니아 국회 외교위원장, 한화에어로 방문...K방산' 재팟 또 터지나 - 뉴스웨이브

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5580408

테슬라 3.34%-니콜라 4.75%, 전기차 일제 랠리(종합)

https://www.mk.co.kr/news/it/11151519

알테오젠 자체개발 의약품 확장…파마리서치서 판매 - 매일경제

https://www.mk.co.kr/news/stock/11151364

이번 주 미국 ‘빅테크 실적 슈퍼위크’ …M5 주가 관전포인트는 ? - 매일경제

https://www.edaily.co.kr/News/Read?mediaCodeNo=257&newsId=01187366639057512&utm_source=taboola&utm_medium=taboola-push

10조 시장 '판 뒤집히나'…코웨이·대교도 상조시장 진출

https://v.daum.net/v/20241027174449708

"中 희토류 생산·수출 통제 강화"···격화하는 반도체 공급망 전쟁

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005385846

“퀄컴, 미디어텍 이어 샤오미까지 뛰어든다”…대격변 예고한 이 시장

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005105889

HBM '새로운 게임' 시작...SK하이닉스 내년엔 더 세진다

https://www.hankyung.com/article/2024102718511

에이직랜드 "기술고도화로 美 팹리스 공략"

https://www.mk.co.kr/news/it/11151536

구글 웨이모 7.7조 유치…로보택시 美 전역 확장 - 매일경제

https://news.nate.com/view/20241027n01717?mid=n0100

'트럼프 트레이드'에 환율 껑충…"당선시 1,450원 가능성도" : 네이트 뉴스

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2024/10/25/63WZKNH2ERAUZMV45L6SOGPXDY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

김재섭 의원, ‘토큰증권 제도화 법안’ 대표 발의

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024102516033211847

[단독]산업부, AI전담부서 만든다..."AI산업과 신설 검토" - 머니투데이

https://www.hankyung.com/article/2024102719001

대통령실 "北, 파병 대가로 핵·ICBM 기술이전 가능성"