7월 8일 월요일 장전뉴스

 

나스닥, 고용 둔화에도 대형 기술주 쏠림에 힘입어 상승 확대

 

미 증시는 비농업 고용자수가 예상을 상회 했지만, 4,5월 수치가 크게 하향 조정되고, 실업률이 4.1%까지 상승하는 등 고용 둔화가 빠르게 확대되고 있다는 점이 부담으로 작용해 보합권 출발. 최근 서비스업지수에 이어 고용지표 둔화가 확대되자 연준의 금리인하 기대가 높아졌지만, 견고한 경기를 바탕으로 하는 보험성 인하’ 보다는 침체를 반영한 인하라는 점이 영향을 줬다고 볼 수 있음. 그렇기 때문에 시장 참여자들은 견고한 실적이 예상되는 대형 기술주에 쏠림이 집중했고, 필수소비재 등 경기 방어주도 강세를 보였는데 이에 나스닥 중심으로 상승 확대 마감(다우 +0.17%, 나스닥 +0.90%, S&P500 +0.54%, 러셀2000 -0.29%, 필라델피아 반도체 지수 +0.08%)

 

*변화 요인: 고용보고서, 통화정책 보고서

 

미국 6월 비농업 고용자수는 20.6만 건이 증가해 시장 예상(19만 건) 상회. 그렇지만, 지난 5월 수치가 27.2만 건에서 21.8만 건으로, 4월도 16.5만 건에서 10.8만 건으로 하향 조정해 최근 3개월 평균은 17.7만 건 증가에 그쳐 고용 둔화가 확대를 의미. 업종별로 보면 정부가 2.5만 건에서 7.0만 건으로 크게 증가한 가운데 교육 및 의료 서비스는 8.2만 건 증가하며 이를 견인 그러나 기계, 컴퓨터, 통신장비 등이 감소 했고, 특히 소매업이 감소로 전환한 점이 특징. 이런 가운데 실업률은 3.96%에서 4.05%로 4%을 상회.

 

시간당 임금도 전월 대비 0.43%에서 0.29% 증가로 둔화. 전문 및 비즈니스가 0.55%, 내구재가 0.73% 증가하며 임금 상승을 주도했지만, 레저 및 접객업, 소매업 등 광범위한 분야에 걸쳐 둔화. 여기에 ISM 서비스업지수가 2020년 4월 이후 처음으로 기준선을 하회하는 등 미국 경기 둔화 속도가 점차 빠르게 진행되고 있다고 볼 수 있음. 이 결과 시장은 9월과 12월 금리인하 가능성을 더욱 확신. 그렇지만, 이러한 고용 둔화 속도가 빠르게 진행될 경우 올해 연준이 전망(올해 4.0%)한 실업률보다 높은 4.2%까지 상승할 가능성을 배제할 수 없음. 여기에 상품의 마이너스 물가, 주거비의 둔화 확대 등으로 PCE 가격 지수가 빠르게 안정을 보일 가능성도 높음.

 

한편, 미 연준은 의회에 제출한 통화정책 보고서를 통해 인플레이션은 작년에 현저히 둔화 됐고, 올해는 여전히 목표보다 높지만 완만하게 추가 진전을 보이고 있다고 언급. 특히 주택서비스 물가는 평균 임대료를 적용하기에 신규 임대료 둔화는 향후 반영이 될 것이라고 기대. 고용은 5월까지 견고함을 보였다고 주장. GDP성장률은 1분기에 완화 됐지만, 주택 부문의 활동은 급격하게 증가했다고 언급. 재정상황 관련해서는 연체율이 장기 평균보다 높은 가운데 지속적으로 증가하고 있다고 발표. 대체로 연준은 경제 불확실성에 대한 우려를 표명하기는 했지만, 견고한 경제 활동에 대한 자신감 표명

 

이런 가운데 물가 위험에 주의를 기울이고 있으며, 2%로 이동하고 있다는 확신이 더 확대될때까지 통화정책 변화는 적절하지 않다고 발표. 그렇지만, 이날 발표된 고용보고서를 비롯해 6월에 발표된 경제지표를 감안하면 파월 의장은 의회 청문회(9일, 10일)에서는 비둘기파적인 발언이 이어질 것으로 시장은 기대. 고용보고서와 통화정책 보고서 결과 달러화는 보합권 등락을 보이다 약세가 확대. 금리도 하락폭이 확대. 주식시장은 보합권 등락을 보이다 대형 기술주 중심으로 상승 확대 마감

 

*특징 종목: 대형 기술주 강세 Vs. 엔비디아 부진

 

메타 플랫폼(+5.87%)은 AI 기술에 대한 투자가 수익 증가로 이어지기 시작했다는 소식이 전해진 가운데 번스타인이 최근 AI 기반 알고리즘이 사용자가 메타 앱에서 소비하는 시간을 늘리고 있다고 언급하자 급등. 알파벳(+2.44%)은 법무부가 몇 개월 안에 반독점 관련 판결을 내릴 것이라는 소식이 전해진 가운데 메타의 강세가 긍정적인 영향을 주며 상승. 아마존(+1.22%)은 호주 정부와 클라우드 데이터 시스템 구축 소식에 강세. 애플(+2.16%)은 아이폰 조립업체 폭스콘이 예상을 상회한 전년 대비 19% 매출 증가를 기록했다는 소식에 강세. MS(+1.47%)도 대형 기술주에 쏠린 수급의 힘으로 강세

 

엔비디아(-1.91%)는 뉴 스트리트가 향후 상승은 2025년 이후 전망이 상당히 증가하는 강세 상황에서만 실현될 것인데 이를 확신하지 못한다며 투자의견을 매수에서 중립으로 낮추고 목표주가를 135달러로 제시하자 하락. AMD(+4.88%)는 뉴 스트리트가 엔비디아 대비 상대적으로 저평가 되어 있다고 언급하자 강세. ARM(+7.70%)는 AI 인프라 및 네트웍 장치 개발 위해 MS와 중요한 파트너십을 맺고 있는데 아렉시온 프로세스를 위해 구글 협력하는 등 많은 기업과 협력하고 있다며 긍정적인 평가가 이어지자 상승. 인텔(+2.53%)는 AI 관련 매출도 확대되고 있음에도 연초이후 약 40% 급락했다는 점이 부각되자 반발 매수세가 유입되며 강세. 마이크론(-3.81%)은 고위 임원이 과잉생산 문제가 발생할 가능성에 대해 경고를 하자 하락.

 

테슬라(+2.08%)는 전일 발표된 중국의 일부 지방정부가 모델 Y를 관용차 목록에 포함시켰다는 소식이 전해지자 상승. 다만, 인도 투자 게획을 철회 했다는 보도와 함께 최근 상승에 따른 차익 실현이 확대되자 하락 하기도 하는 등 변화가 확대. 니오(-5.13%), 샤오펑(-4.81%), 링 오토(-1.25%) 등 중국 전기차 업체는 EU의 48% 임시 관세 부과 소식에 하락. 백화점 업체인 메이이스(+9.54%)는 행동주의 투자자 아크하우스와 브리게이드 케피탈이 인수를 제안했다는 소식에 급등. JP모건(-1.87%)는 배당락의 영향에 이어 고객들의 연체가 증가하고 있어 관련 비용을 고객에게 전가할 것이라고 발표하자 하락. 경기 위축 우려 속 BOA(-1.20%), 웰스파고(-1.71%) 등 여타 금융주도 동반 부진

 

퍼스트솔라(-3.89%)는 베어드가 비용 및 가격을 바탕으로 목표주가를 하향 조정하자 하락. 사우스웨스트 항공(-5.74%)은 행동주의 투자자인 엘리엇의 주식인수를 방지하기 위한 ‘Poison pill’ 계획을 채택 했다는 소식에 급락. 델타항공(+2.89%), 유나이티드 에어라인(-3.11%) 등도 동반 부진 했는데 허리케인으로 인해 항공이 축소되고 있다는 점이 부각된 데 따른 것으로 추정. 의료기기 업체인 박스터(+5.28%)는 사모펀드 회사인 칼라일 그룹(-0.74%)에 매각을 두고 협상 중이라는 소식에 상승. 팔란티어(+5.34%)는 옵션시장에서 최근 콜 옵션 중심으로 매수세가 유입되고 있다는 보도가 진행된 점을 감안 수급적인 요인에 힘입어 강세.

 

*한국 증시 관련

 

MSCI 한국 지수는 ETF 3.16%나 급등한 반면, MSCI 신흥 지수는 0.41% 상승에 그침. 필라델피아 반도체 지수는 0.08% 상승에 그쳤으며, 러셀2000 지수는 0.49%, 다우운송지수는 0.77% 하락. 야간선물은 0.21% 상승. 지난 금요일 달러/원 환율은 1,381.30원으로 마감 했는데 이에 영향을 주는 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,377.50원을 기록

 

*FICC: 구리 및 비철금속 강세

 

국제유가는 이란 대통령 선거에서 개혁적인 성향의 후보가 당선되자 중도 우려가 완화되며 하락. 더불어 고용지표 세부 항목이 부진한 가운데 둔화 속도가 빠르게 전개되자 향후 수요 감소 우려가 부각된 점도 하락 요인. 다만, 허리케인의 여파로 시추시설 중단 등 공급 우려도 제기돼 하락은 제한. 미국 천연가스는 공급 과잉으로 하락. 국제유가의 약세도 심리에 부담

 

달러화는 고용보고서 발표 후 고용 둔화 속도가 빠르게 진행되고 있다는 점이 부각되며 여타 환율에 대해 약세. 특히 관련 지표 결과로 9월 금리인하 기대가 확대된 점도 약세 요인으로 인덱스 기준 105를 하회. 영국 파운드화는 노동당 승리 후 유로존과의 관계 개선 기대가 여전히 진행되며 달러 대비 강세. 역외 위안화는 달러 대비 강세를 기록한 가운데 브라질 헤알, 호주 달러 등도 강세

 

국채 금리는 예상을 상회한 고용자수에도 최근 4,5월 수치를 크게 하향 조정한 점, 실업률이 4.1%로 상승하자 9월 금리인하 기대가 확대되며 단기물의 하락폭이 컸음. 더불어 연준이 의회에 제출한 통화정책 보고서에서도 물가가 여전히 견고하지만, 하락이 확대되고 있다는 점도 하락 요인. CME FedWatch에서는 9월 금리인하 확률에 대해 지난 주 64.1%에서 고용보고서 발표 후에는 77.9%로 증가.

 

금은 달러 약세 및 국채 금리 하락에 힘입어 지난 5월 말 이후 가장 높은 수준을 기록. 구리 및 비철금속은 대부분 품목이 달러 약세에 힘입어 상승. 특히 구리는 고용보고서 결과 금리인하 기조에 대한 신뢰가 쌓이며 3주 최고치를 기록. 대체로 달러 약세 및 중국에서의 수요 증가 기대 등에 따른 것으로 추정. 그 외 품목도 달러 약세 등에 기반해 강세. 밀과 대두 등 농산물은 달러 약세에 힘입어 강세. 특히 밀은 그동안 미국 밀 재고가 전년 대비 23% 많았던 점, 겨울밀 수확의 확대, 브라질 밀 생산량 증가 등으로 급락했지만, 오늘은 달러 약세에 기반해 상승한 점이 특징.

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005442310

6월 美 CPI 상승률, 석 달째 둔화 전망…힘 받는 9월 금리 인하

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반도체∙AI∙OLED 전방위 역습…中 첨단기술 연구, 美 제쳤다 [차이나테크의 역습]

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https://n.news.naver.com/article/018/0005783776

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https://n.news.naver.com/article/014/0005209761

현대차, 인도 시장 상반기 판매 ‘역대 최다’

https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000027111?lfrom=cafe

건설기계도 ‘K-바람' 탔다…인도·중동 공략 나선 HD현대건설기계

https://www.hankyung.com/article/2024070772761

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https://n.news.naver.com/article/025/0003371704

SK 최태원, 美서 미래사업 점검…반도체 유리 기판, 뇌전증 신약 챙겼다

https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000027109?lfrom=cafe

고환율에 울고 웃는 제약업계

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005060511?lfrom=cafe

방산·전력주 팔아치운 국민연금…'이 종목' 쓸어담는다

https://im.newspic.kr/BUMOyie

이스라엘 국방 하마스와 휴전해도 헤즈볼라와 싸움은 계속

https://im.newspic.kr/n21ev6Z

[임상 업데이트] 한미약품 차세대 면역조절 항암 신약, 美 FDA 1상 승인

https://v.daum.net/v/20240708061536415?sn=123

[속보] 비트코인 2% 이상 하락, 5만7000달러 붕괴

https://www.hankyung.com/article/2024070772311

"역대 최악 무더위" 경고에 기대감 폭발…1조 잭팟 터진다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4316055

월가서 엔비디아 투자등급 강등 나와…"더 오르기 어려워" - 연합인포맥스

https://www.yna.co.kr/view/AKR20240705028600017?input=1195m

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https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024070715183995473

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‘바이오플러스-인터펙스 코리아(BIX) 2024’ 7월 10~12일 코엑스 개최

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윤석열 대통령, 젤렌스키와 만나나